随着2019年的临近，不仅公共基金给出了令人满意的答案，私人基金也为基金持有人创造了可观的超额回报。根据私募网络(private placement network)披露的最新数据，2019年，有12个月存在和业绩记录的11389件产品的平均回报率为24.24%，2019年，另有91.21%的私募获得了正回报。
在过去的一年里，数百亿的私募也很棒。定量私募的兴起极大地扩大了其规模。许多定量私募发行在短时间内被提升至100亿股，打破了此前100亿股私募发行大多为多股私募发行的局面。10亿只私募股权基金也成为上市公司的财务选择，上市公司投资了100多亿只私募股权基金。
据私募网数据显示，截至12月底，国内证券私募管理领域目前有规模在100亿元以上的私募经理37名，其中更新业绩为100亿元的私募31名不仅有正收益，2019年平均收益为28.30%，15名私募收益超过30%。在平均回报率超过30%的150亿私募中，除开封投资外，所有都是股票策略。
亿私募结构:370亿私募结构，其中北京和上海占70%以上
据私募网络不完全统计，截至2019年12月底，中国共有37家证券私募经理，包括淡水泉、星石投资、崇阳投资，规模超过100亿元。截至2019年12月底，中国共有8857家私募股权基金经理注册，这也意味着在数千名私募股权基金经理中，100亿只占0.42%，不到1%。虽然私募股权基金数量众多，但规模太小的现象近年来尤为明显。
北京和上海仍是数十亿私募股权投资的摇篮。从地区分布来看，北京和上海分别有16家和12家私募机构，分别占43.24%和32.43%。仅北京和上海就拥有75.68%的全国私募股权。幻方量化将在2019年达到100亿英镑，这甚至是杭州和深圳100亿英镑的私募配售数量。杭州的3100亿私募分别是敦和资产、永安郭芙和魔术广场量化，深圳的3100亿私募由高一资产、英丰资本和凯丰投资牵头。
从建立数十亿私募基金的年份来看，间隔时间非常不同。丹水泉、星石投资、崇阳投资等已建立的私募基金不仅有数十亿。成立十多年，也是近五年新成立的数十亿私募基金，如裕德投资、潘静投资、魔力广场量化、泛海投资、荣奎投资、永安郭芙等。
潘凤投资和SAIC齐针100亿元私募都是在2018年第一季度成立的，2019年规模为100亿元。规模增长的速度惊人。根据私募网络，SAIC齐针，前SAIC投资资产管理部，现在是SAIC投资的全资子公司和私募证券投资平台。目前，SAIC齐针主要开展股票投资、固定收益投资、可转换债券/可转换债券投资和衍生品创新投资等委托资产管理业务。截至2019年10月，SAIC齐针的管理规模超过160亿元。此外，根据时间分布，截至2019年12月底，管理规模超过100亿的37家私募中，公司成立年份主要集中在2011-2015年。
目前，数十亿私募核心策略中绝大多数是股票策略和固定收益策略。核心战略是100亿股25次私募和100亿股固定收益6次私募，占100亿股的83.78%。还有数十亿的私募主要采用管理期货、宏观策略、组合基金、复合策略等。根据细分，在拥有25家核心stra的数十亿股股票中
规模与良好的战略和绩效密切相关。无论是长期收入还是刚刚过去的2019年，数十亿的私募都是未完成的。目前，国内证券私募股权管理公司共有37家，规模超过100亿元人民币。其中，31家业绩更新的私募股权公司2019年平均回报率为28.30%，这不仅优于同期的市场指数，也优于同期整个市场私募股权基金24.24%的平均回报率。然而，有15个私募基金的收入超过30%，占48.39%。2019年，只有100亿私募基金的平均回报率不到20%。
0亿私募基金2019年的可喜收入主要是由于两个因素的综合作用，一个是职位，另一个是职位结构。根据私募大师(master of private placement)检测的数据，2019年100亿只私募的平均头寸指数为76.39%，明显高于股票私募的平均值66.86%。从头寸结构来看，100亿私募股权头寸的市值偏高，行业主要分布在医药、金融和消费领域。2019年，这三个行业的表现都很好，这也使得100亿私募股权投资头寸的总体增长令人满意。
从收入分配的角度来看，100亿私募的最高收入超过60%，是由股票策略私募赢得的。100亿私募股权收益中的前三名来自潘静投资、林静资产和少数股权投资，所有这些都是长期私募股权。除了林静的资产，2019年潘静投资和少数股权投资都新增了数十亿英镑的私募股权。潘静投资2019年的表现给市场留下了深刻印象。公司成立于2016年，并于2018年引入管理合作伙伴和明星基金经理。在投资理念上，潘静投资追求基于价值判断的增长型投资，股权集中度高，流失率低。它主要是自下而上选择个股，辅以自上而下的判断，以适当控制退出风险。
开封投资、英丰资本、淡水泉、裕德投资和明思投资在2019年的回报率都在40%以上。这部分私募主要基于多头头寸、宏观策略和量化对冲。早在2017年，开封投资就已经进入了100亿私募股权的行列。开封投资作为一个源于商品的投资机构，已经从商品延伸到与商品产业链相关的股票、期货、债券及相关衍生品的多资产多战略多投资经理模式。根据私募网(Private Placement Network)的理解，英丰资本坚持“选择价值、稳健投资”的理念，专注于品牌消费、先进制造、金融服务业、互联网、自然垄断等行业方向，从竞争格局、商业模式、竞争壁垒等角度选择成功率高的优秀企业作为主要研究覆盖方向。作为定量私募领域的领导者，益铭投资在2019年在战略、业绩和规模上都取得了长足的发展。今年下半年，市场成交量和波动性均大幅下降，益铭的股票模型保持稳定，超额回报仍在前面。
在平均回报率在30%以上的数十亿私募中，高仪的资产、钱继本、星石投资、永安郭芙、恒田仲彦、凌俊投资和魔术广场量化都出现了。价值投资的领军人物邱国禄创造的高一资产(Gao Yi Asset)，因六星基金经理而在业内闻名。关于2020年的投资机会，高一资产(Gao Yi Asset)表示，随着经济增长放缓，大部分行业正逐步进入成熟期，行业内公司的分工将成为长期趋势。有竞争力的公司将逐渐获得更多的市场份额，并能够提高定价能力。他们仍然对消费和金融领域的结构性机遇持乐观态度。星石投资2019年的平均回报率也超过30%。早在2018年底，斯塔斯通投资公司(Starstone Investment)就发布了一份题为“复兴牛市酝酿和领先技术类别”的战略报告，2019年是技术股票市场经历的一年。展望2020年，星空传媒董事长江晖
