贝莱德气候变化将改变资产配置模式

1月14日，管理规模约7万亿美元的资产管理巨头贝莱德(BlackRock)在给全球CEO的信中表示，全球金融业正处于重大变革前夕，气候变化将改变全球资产配置模式。贝莱德(BlackRock)呼吁负责任的投资，并表示“自愿投资将在2020年完全撤出动力煤投资”。 关注可持续发展投资 作为全球许多公司的股东，贝莱德表示将行使股东权力，敦促企业提高信息披露质量，管理环境、社会和治理(ESG)风险。如果企业的信息披露质量不好，贝莱德会认为企业没有充分管理ESG风险。 “如果一个企业未能有效解决重大社会问题，那么该企业的董事应当承担责任。2019年，贝莱德投票反对或推迟了对2700家公司和4800名董事的投票。如果企业或董事的可持续发展信息披露质量不好，沟通后没有改善，我们将越来越倾向于投票反对管理层及其董事会成员。”贝莱德在给首席执行官的信中说。 贝莱德呼吁ESG投资有两个主要原因:第一，客户需求正在上升；其次，作为被动投资者，他们实际上是“永久投资者”，必须敦促企业管理长期风险。 贝莱德亚太区董事长鲍于哲在《中国证券报》上告诉记者:“过去几年，越来越多的客户开始关注可持续发展相关因素对其投资组合的影响。气候变化几乎是全球贝莱德客户最关心的问题。预计未来十年投资者对可持续发展投资的需求将大幅增加。" 鲍于哲进一步表示:“我们代表客户管理的大多数股票头寸实际上都是通过指数基金持有的，因此我们基本上是永久股东。那些上市公司将被列入指数实际上是由指数供应商决定的。当我们未能减少作为永久股东的职位时，我们更有责任与企业进行有效沟通，以了解它们是否充分披露和管理了与可持续发展有关的风险，并通过投票使企业明白它们需要对此负责。与其他投资团队一样，我们的投资监管团队不断强调与可持续发展相关的风险对企业的重要性。” 数据显示，贝莱德与ESG相关的交易所交易基金在过去两年中从50亿美元增至260亿美元。贝莱德(BlackRock)2019年5月发布的华硕ESG摩根士丹利资本国际(MSCI)美国领导人交易所交易基金已成为过去15年中规模最大的ESG主题相关交易所交易基金。 将完全退出动力煤位置 目前，贝莱德积极管理1.8万亿美元的公共债券和股票投资。贝莱德在给客户的信中表示，其积极投资将完全撤出动力煤。 贝莱德在信中表示，动力煤生产是一个高风险领域。该行业碳密度极高，但经济效益越来越低，行业监管压力越来越大。“我们正在逐步撤出对动力煤的投资。动力煤产量占其收入25%以上的企业的上市股票和债券将从我们的积极投资组合中消失。我们计划在2020年年中撤回所有此类职位。”同时，贝莱德还将调查其他严重依赖动力煤作为原材料的行业。此外，贝莱德的另类投资业务也将停止对电煤产量占公司收入25%以上的企业的直接投资。 中国的资产具有吸引力 在资产配置模式发生变化的背景下，贝莱德可能会选择深入中国资产管理市场。目前，贝莱德已经在中国发行了几款私募股权产品。持有人表示，指数增强型私募股权产品之一成立于2018年9月6日。从2019年初到12月中旬，已获得33.83%的收益，指数提升效果相当显著。此外，据晨星统计，贝莱德中国a股机会基金k股2019年将盈利42.48%。 最近，贝莱德在官方网站上发布了其2020年全球投资展望，称中国资产具有吸引力，并有潜力支持